期貨從業(yè)資格考試計算題公式總結（二）

.轉換因子的計算：針對30年期國債
合約交割價為X，（即標準交割品，可理解為它的轉換因子為1），用于合約交割的國債的轉換因子為Y，則買方需要支付的金額=X乘以Y（很惡劣的表達式）
個人感覺轉換因子的概念有點像實物交割中的升貼水概念。
7.短期國債的報價與成交價的關系：
成交價=面值X【1-（100-報價）/4】
8.關于β系數(shù)：

9.遠期合約合理價格的計算：針對股票組合與指數(shù)完全對應（書上例題）
遠期合理價格=現(xiàn)值+凈持有成本
=現(xiàn)值+期間內利息收入-期間內收取紅利的本利和
如果計算合理價格的對應指數(shù)點數(shù)，可通過比例來計算：

10.無套利區(qū)間的計算：其中包含期貨理論價格的計算
首先，無套利區(qū)間上界=期貨理論價格+總交易成本
無套利區(qū)間下界=期貨理論價格-總交易成本
其次，期貨理論價格=期貨現(xiàn)值X【1+（年利息率-年指數(shù)股息率）X期間長度（天）/365】
年指數(shù)股息率就是分紅折算出來的利息
最后，總交易成本=現(xiàn)貨（股票）交易手續(xù)費+期貨（股指）交易手續(xù)費+沖擊成本+借貸利率差
借貸利率差成本=現(xiàn)貨指數(shù)X借貸利率差X借貸期間（月）/12